美国法院认定Terraform Labs非法销售未注册加密货币证券
当地时间28日,根据美国法院的简易裁决文件,纽约南区联邦法院法官Jed Rakoff裁定,创建加密货币Terra和Luna的Terraform Labs公司在向公众销售加密货币时违反了联邦证券法。
法官表示:"UST、Luna、wLuna和MIR都是投资合约,因此属于证券,这一点毋庸置疑。"法官引用了Terraform Labs首席执行官Do Kwon此前的言论——"Luna持有者只需坐观其(Do Kwon)如何运作",并得出结论认为Luna符合证券判定标准的Howey测试。
法院解释道:"换句话说,这是一种将资金投入共同事业(common enterprise),并仅通过发行人或第三方,即'Terraform Labs和Do Kwon本人'的努力来期待获利的情况。"
关于MIR代币,法院也指出:"它很容易通过了Howey测试。被告未能就MIR代币持有者因Terraform Labs开发、维护和发展Mirror Protocol的努力而期待从共同事业中获利这一点提出有意义的反驳。"
然而,法院在涉及提供基于mAssets(反映美国企业股价并支付收益的资产)的证券互换的指控方面,支持了Terraform Labs的立场。SEC曾声称:"Do Kwon和Terraform Labs开发并运营了'Mirror Protocol',使其他人能够发行mAssets,提供并影响了基于证券的互换交易。"但法院驳回了这一主张,裁定"mAssets不符合基于证券的互换的法律定义"。
关于SEC提出的欺诈指控,双方提出的简易判决申请均被驳回。证券监管机构指控他们在各种加密货币的开发、销售和营销过程中,组织实施了数十亿美元的加密资产证券(加密货币)欺诈。由于法院拒绝进行简易判决,该指控将进入明年1月24日的陪审团审判程序。
当日,法官驳回了Terraform方面要求排除SEC专家证人Bruce Mizrach博士和Matthew Edman关于UST脱钩交易活动研究的证词的请求,同时也驳回了SEC要求排除被告方专家Terrence Hendershott博士证词的申请。
去年5月,Terraform Labs开发的算法稳定币TerraUSD(UST)与美元脱钩,导致400亿美元的生态系统崩溃。SEC随后于今年2月对Terraform Labs和Do Kwon提起诉讼,并展开法律诉讼。