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DAIDeFi借贷的兴起与发展
借贷已成为DeFi的核心支柱之一，甚至帮助去中心化金融在行业中站稳脚跟。支持这一概念的初始协议已经在行业中巩固了地位，尽管新协议正在现有理念的基础上进行改进。DeFi借贷的未来令人振奋，仍有很大的发展空间。
DeFi借贷的起源
从理论上讲，比特币是第一个引入去中心化金融概念的网络。没有比特币，加密货币行业就不会有今天的成就，人们也不会考虑创建替代性的金融服务和产品。尽管比特币的基础设施如今并不太适合去中心化金融，但它仍是拥有数百万美元规模的DeFi生态系统的发源地。
最终，以太坊取代了比特币，这是一个拥有智能合约并为开发者提供其他机会的网络。以太坊更适合促进借贷、质押、收益耕作等DeFi概念。得益于Aave、Compound、MakerDAO、Liquity等平台，借贷领域得到了稳固的发展。然而，新平台正在进入市场，以改进这些先驱平台奠定的基础，提供更具吸引力的用户体验和新的收入机会。
MakerDAO、Compound和Aave的作用
MakerDAO、Compound、Aave和Liquity在表面上看起来非常相似。它们的核心服务是促进去中心化的借贷，为流动性提供者提供利息收入。此外，借款人可以将借入的资产用于其他去中心化金融协议，以探索收益耕作、流动性挖矿等。最终，只要他们偿还贷款，通过借入资产产生的所有利润都归他们所有。
Compound仍然是以太坊上最重要的DeFi借贷协议之一。它引入了流动性挖矿激励和COMP治理代币以吸引用户。此外，该平台仍管理着数十亿美元的总锁定价值，确保有足够的流动性来为需要快速资金的人提供贷款。然而，在过去的几个月里，该协议已经失去了其主导地位，被Aave等新协议取代。
Aave平台——前身为ETHland——在DeFi借贷类别中拥有以太坊上最高的总锁定价值。它提供了比Compound更大的资产多样性，并且比MakerDAO的抵押要求低得多。此外，Aave是最早引入“闪电贷”的协议之一，这是一种在同一以太坊网络交易中进行借贷和还款的功能。
MakerDAO是一种促进借贷的去中心化解决方案，支持以太坊以DAI（该平台的原生稳定币）的形式发放贷款。DAI是一种与美元价值挂钩的ERC20代币。MakerDAO拥有第二个代币MKR，以支持DAI代币的稳定性，并为Dai信用系统引入治理机制。MakerDAO是最早发行不依赖于银行账户资金的新型稳定币的平台之一，而是通过一套算法来维持其价值。
Liquity
Liquity也是一个去中心化借贷协议，它引入了以以太坊为抵押的0%利息贷款。所有借入的资金都以LUSD（一种与美元挂钩的稳定币）发放，但要求抵押率为110%。这一比率远低于Compound、MakerDAO或Aave，这些平台的抵押率高达300%并不罕见。
此外，Liquity引入了稳定池的概念，以确保所有未偿还贷款的安全。稳定池由LUSD组成，稳定币持有者可以为其做出贡献。该池是偿还清算债务的流动性来源。将LUSD存入稳定池的用户可以获得清算收益，并额外获得LQTY代币作为“奖励”。
Hubble
Liquity的方法为用户在借入LUSD稳定币时提供了额外的收入选择。然而，像Hubble这样的协议开发了另一种收入机会，以吸引贷款的流动性。用户提供的任何抵押品在锁定到Hubble协议中时都会产生收益。该项目运行在Solana上，并支持ETH、BTC和其他资产作为抵押品，所有这些都将通过各种方式产生收益。
此外，Hubble协议也采用了稳定池机制。用户可以使用USDH稳定币为池提供流动性，以保持平台的健康，并确保用户能够偿还所有贷款。选择此选项的用户可以从清算账户中获得大约10%的差额。此外，他们将以恒定速率获得HBB奖励。HBB代币可以在Hubble上进行质押，以赚取协议奖励并对协议提案进行投票。
通过抵押品赚取收益、通过稳定池或其他DeFi协议获得USDH的被动收入，以及从稳定池中获得可质押的HBB代币，这些选项创造了多方面的收入流。此外，用户可以在同一个界面中访问所有内容，适合那些希望一次性设置并让收入随时间逐渐积累的用户。
