美国加密货币企业向东寻觅新天地：百慕大成为新宠

随着美国监管环境日益严峻，美国加密货币企业正将目光投向东方，寻求百慕大更为友好的数字资产监管框架。

加密货币企业的离岸趋势

对于加密货币企业而言，利用离岸地区更为明确的数字资产法规并非罕见之举。例如，已破产的FTX交易所便将总部设在巴哈马。然而，在Coinbase获得百慕大运营许可后，百慕大会否成为下一个巴哈马？

“对于选择迁址的企业而言，百慕大无疑将成为热点地区。他们可以像Coinbase一样，先小试牛刀，”Otterbourg律师事务所企业部门负责人Phil Berg表示。

Berg领导其公司进军基于区块链的智能合约和加密资产领域，他补充道：“我们赞扬这些详细法规，这其实有些讽刺，因为加密货币的初衷是去中心化和无需信任机构。但由于美国监管机构通过执法进行监管，拒绝制定规则且无法通过法律，这确实使得拥有明确法规的司法管辖区变得更具吸引力。”

对美国境外加密货币框架的新兴趣，是对该国主要监管机构打压加密货币企业以及国会缓慢制定行业新规的反应。美国证券交易委员会（SEC）近几个月已对包括Coinbase、Kraken、Bittrex和Genesis在内的加密货币公司采取执法行动、达成和解并进行调查。

“执法力度正在加强，”Gordon Law Group管理律师Andrew Gordon表示，“但监管的明确性并未随之提高。”

自《数字资产业务法》颁布以来，百慕大在过去五年中不断构建和完善其数字资产框架。该法案为发行、销售或赎回数字资产、作为支付服务提供商运营以及作为电子交易所运营等业务建立了许可制度。

自那时起，百慕大已向包括Block及其子公司Cash App以及USDC稳定币发行方Circle在内的加密货币公司授予了许可。

“Coinbase所认识到的，也是许多其他公司所认识到的，是我们拥有优越的监管环境，”百慕大总理E. David Burt在德克萨斯州奥斯汀举行的Consensus 2023会议上接受采访时表示，“正如我所说，这是一场监管的竞赛，而百慕大已证明我们是一个可以实现这一目标的地方。”

Burt本人也积极参与加密货币领域，参加迪拜的Satoshi Roundtable等会议。他回忆了最近与美国政策制定者（包括财政部、美国证券交易委员会和国会议员）的会面，以讨论百慕大的监管制度。

“美国发生的事情令人遗憾，”Burt表示，“并非所有国会议员都对正在发生的事情一无所知。有一些真正的声音正在努力推动这些事情。但正如你所知，他们正遭受FTX事件的影响。”

Burt未能接受本次采访。

美国最大的加密货币交易所Coinbase上月因获得百慕大货币管理局的许可而登上头条。几周后，该公司开设了离岸衍生品交易所。此次扩张是Coinbase通过在全球范围内“广泛而深入”地布局，成为更具全球性公司计划的一部分。

Coinbase进军百慕大之际，正值其与美国证券交易委员会（SEC）即将展开法律战。SEC最近向Coinbase发出Wells通知，正式告知其成为调查目标，该文件可能在执法行动之前发出。Coinbase首席执行官Brian Armstrong回应称，他已准备好在法庭上为公司辩护。

与此同时，Coinbase采取攻势，向SEC提起单独诉讼，要求其回应公司去年提出的关于制定数字资产特定规则的请求。

其他公司肯定会关注Coinbase与SEC的多管齐下的法律战——以及其在百慕大的努力结果，Gordon表示。Coinbase未回应置评请求。

“Coinbase是美国最大的玩家，”Gordon表示，“我们已经看到Kraken、Gemini，他们也遇到了自己的监管问题。根据Coinbase的情况，如果其中一些公司效仿，我不会感到惊讶。”

在美国境外寻求更友好监管制度的行业相当普遍。例如，对冲基金可能在英属维尔京群岛或开曼群岛设立办事处。

但即使在加密货币友好的司法管辖区，欢迎数字资产公司也并非没有挑战。Berg指出，百慕大的规模可能使其难以容纳不断增长的加密货币行业的大部分。

“这是一个拥有大约7万公民的国家，”Berg表示，“这是一个数万亿美元的行业。因此，整个行业不可能都迁往那个司法管辖区。”

与此同时，距离百慕大大约900英里的巴哈马，在FTX将业务设在那里后，几乎成为加密货币行业的代名词。这家一度估值320亿美元的加密货币交易所的高管们在巴哈马购置了数百万美元的房地产，并吸引了名人和对其业务的关注。

在FTX倒闭后——三名前高管在美国法院对刑事指控认罪，公司申请破产保护——巴哈马金融监管机构正在重新审视其数字资产法律。

巴哈马证券委员会最近就一套拟议的新规则展开磋商，其中包括扩大数字资产业务的定义、加密质押活动的披露要求以及更严格的稳定币发行人要求。监管机构在一份声明中表示，该法案可能在今年第二季度推进。

对于希望为美国客户服务的公司而言，迁往新的司法管辖区并不能立即解决监管问题。

“考虑到日益严格的监管，加密货币公司可能会将百慕大等离岸地区视为有吸引力的短期解决方案。尽管从全球角度来看，离岸许可有其商业利益，但它并不是为美国客户服务的长期解决方案，”Bitstamp USA首席合规官Thomas Hook在向The Block发表的声明中表示。

“如果你想为美国市场服务，那么你需要与美国监管机构合作，”Hook补充道。

免责声明：The Block的前首席执行官和多数股东已披露从FTX和Alameda创始人Sam Bankman-Fried处获得的一系列贷款。