XRP期货是什么？如何投资XRP期货？_新闻

XRP 期货：加密货币市场的新机遇

如果您正在关注加密货币市场的发展，您可能已经注意到 Coinbase Derivatives 已在其美国衍生品交易所推出了 XRP 期货合约。此举是受监管平台扩大期货交易机会的更广泛趋势的一部分，为投资者提供了参与 XRP 等数字资产的新方式。但 XRP 期货到底是什么？作为投资者或交易员，您如何参与其中？让我们仔细看看。

什么是 XRP 期货？

XRP 期货是标准化的金融合约，允许您同意在未来特定日期以预定价格购买或出售 XRP。您交易的不是实际的代币，而是跟踪 XRP 价格的合约。这些合约受美国商品期货交易委员会（CFTC）监管，这意味着它们在受监管的框架内运作。这增加了一定程度的监督和结构，吸引了许多投资者，尤其是那些对不受监管的平台相关风险持谨慎态度的投资者。

2025 年 4 月 3 日，Coinbase Derivatives 宣布已向 CFTCC 提交对 XRP 期货合约进行自我认证，合约于 2025 年 4 月 21 日推出。

Coinbase 的产品

Coinbase 的产品包括：Nano XRP 期货代表每份合约 500 XRP，以美元现金结算。这些专为零售交易者和小型机构设计，提供较低的资本要求，同时仍提供 XRP 价格变动的敞口。标准 XRP 期货涵盖每份合约 10,000 XRP，也以美元结算，针对大型机构和活跃交易者。这种多样性让您可以选择与您的风险承受能力和投资策略相匹配的头寸规模。

但是，“现金结算”等术语实际上是什么意思？Nano 和 Standard XRP 期货都是允许您根据 XRP 价格进行交易的合约——但您实际上并不拥有或接收 XRP。您正在交易跟踪 XRP 价格的合约。而且，当合约关闭时，您的入场和出场价格之间的差额被计算（利润或亏损）并以美元结算——这就是现金结算的含义。

为什么选择 XRP 期货合约而不是购买 XRP？

您可能想知道为什么有人会选择期货而不是简单地在现货市场上购买 XRP。以下是一些原因：

杠杆：期货通常允许您以相对较少的资金控制大头寸。虽然这可以放大收益，但也会增加潜在的损失。

对冲：如果您已经持有 XRP 并预期短期波动，则可以使用期货来保护您的投资组合。

投机：期货允许您同时持有多头（看涨）和空头（看跌）头寸，因此您有可能从任一方向的市场波动中受益。

无需钱包或存储：购买 XRP 需要一个安全的钱包并管理私钥，这存在黑客攻击或丢失等风险。期货合约是在交易所交易的金融工具，无需直接托管 XRP。

流动性和可及性：期货市场通常具有很高的流动性，因此更容易进入和退出头寸。与在某些加密平台上购买 XRP 相比，一些交易所提供的 XRP 期货门槛更低，尤其是在有监管限制的地区。

现金结算：许多 XRP 期货是现金结算的，这意味着您以法定货币或稳定币结算利润或损失，而无需处理 XRP 本身，从而简化了交易者避免加密托管的流程。

何时选择期货合约：

您希望以杠杆或灵活性来交易 XRP 价格变动以做多或做空。

您不想处理加密钱包或托管。

您正在对冲现有的 XRP 头寸或投资组合。

您对衍生品的风险和复杂性感到满意。

何时购买 XRP：

您相信 XRP 的长期价值，并希望将其作为投资持有。

您计划将 XRP 用于交易或在其生态系统（例如，Ripple 的支付网络）中使用。

您希望避免杠杆和期货追加保证金的风险。

归根结底，期货适合活跃的交易者或寻求杠杆敞口的交易者，而购买 XRP 可能是资产的长期持有者或用户的理想选择。在决定是投资 XRP 还是 XRP 期货之前，您必须始终评估您的风险承受能力和目标。

在哪里投资 XRP 期货

如果您想投资 XRP 期货，有几个平台（Coinbase 除外）根据您的位置和交易需求提供访问权限。

Kraken Futures：Kraken 提供具有杠杆的 XRP 期货。在澳大利亚，仅限于通过 Beaufort Fiduciaries Pty Ltd（AFSL 编号 545124）的批发客户访问。在英国，只有根据金融行为监管局规则被归类为专业客户的客户才能通过 Crypto Facilities Limited （FRN： 757895）进行交易。

Binance：Binance 提供 XRP/USDT 永续期货合约，允许用户无期限交易 XRP。这些合约支持杠杆，使交易者能够灵活地管理风险敞口。然而，自 2024 年 5 月 28 日起，币安不再支持在其“多资产模式”下将 XRP 作为保证金资产，尽管 XRP 期货在其他交易模式下仍然可用。

OKX：OKX 还提供 XRP/USDT 永续掉期，让交易者可以持续投机XRP 价格走势。虽然 OKX将 XRP 期货合约于 2024 年 12 月到期，但仍支持永续掉期。交易者可以根据他们的风险策略应用杠杆并调整头寸。

Bitget：它是一个全球可访问的平台，提供 XRP 期货，可选择多头或空头头寸。它具有用户友好的界面，使其适合新手和有经验的交易者，但可用性取决于地区法规。

KuCoin 合约：KuCoin 支持杠杆 XRP 永续合约（XRP/USDT）。该平台以低交易费用而闻名，并为不同的交易策略提供各种功能。它在许多国家/地区都可以访问，但有一些区域限制。

MEXC：它提供 USDt 本位和币本位两种格式的 XRP 期货。MEXC支持高杠杆并提供教育工具，适合所有级别的交易者。该平台在大多数地区都可用，但用户应检查当地合规性。

Delta Exchange：它列出了杠杆高达 100 倍的 XRP 永续期货。它以低费用和先进的风险管理工具而闻名。该平台可供多个国家/地区的交易者使用，具体取决于当地法律。

Bitfinex：最后，Bitfinex 提供 XRP 期货作为其更广泛的衍生品投资组合的一部分。它的平台通过可定制的策略迎合高级用户。访问权限取决于地区，交易者必须根据其位置确保资格。

如何投资 XRP 期货

如果您有兴趣交易 XRP 期货，以下是开始的一般步骤：

选择一个平台：选择提供 XRP 期货的受监管交易所，例如 Coinbase 的美国衍生品交易所。创建帐户并完成身份验证，这通常涉及提交有效身份证件和地址证明。

了解产品：研究 XRP 期货合约的运作方式，包括合约规模（例如，Coinbase 提供 10,000 XRP 的标准合约或 500 XRP 的纳米合约）、保证金要求、杠杆期权和费用。期货很复杂，因此请查看交易所的文件并了解风险，例如清算。

为您的账户注资：存入美元或其他可接受的货币作为交易的抵押品（保证金）。检查平台的最低存款和保证金要求。例如，Coinbase 以美元结算期货，您可以通过银行转账或借记卡注资。

进行交易：使用平台的交易界面（例如 Coinbase Advanced）选择 XRP 期货合约（符号：Coinbase 上的标准 XRP 合约的 XRL）。决定是做多（买入）还是做空（卖出），设置您的头寸规模，并应用任何杠杆（如果可用）。查看详细信息后确认交易。

实践风险管理：由于杠杆和波动性，期货具有高风险。设置止损单，根据您的风险承受能力限制头寸规模，并避免承担超出您承受损失的风险。例如，如果标的资产的价格在一小时内波动超过 10%，一些交易所会暂停交易，以降低波动性风险。

监控市场：跟踪 XRP 的价格、市场情绪、资金利率和外部因素，如监管新闻或宏观经济趋势。使用平台上的烛台图表或技术指标等工具来告知您的策略。保持更新以调整头寸并避免意外损失。

俄勒冈州针对 Coinbase 的 XRP，引用证券违规行为

俄勒冈州总检察长已起诉 Coinbase，声称该交易所提供包括 XRP 在内的未注册证券。州官员表示，此案是更广泛努力的一部分，旨在介入联邦执法部门的撤退。法律专家指出，虽然结果不会开创全国先例，但它可能会影响监管机构和法院处理类似案件的方式。这个时机值得注意——就在 SEC 撤销对 Ripple 的诉讼几周后，以及 Coinbase 在其美国衍生品交易所上市 XRP 期货几天后。

加密期货的风险有多大？

期货交易提供了机会，但也带来了重大风险——特别是如果您是衍生品的新手。以下是您应该记住的事项：

杠杆风险：虽然杠杆可以增加您的回报，但它也会放大损失。价格向错误方向的小幅波动会迅速耗尽您的账户。

波动性：XRP 以其剧烈的价格波动而闻名。期货合约可能会夸动性对您头寸的影响。

资金费率：永续合约收取定期资金费用，如果长期持有，可能会侵蚀利润。

强平：如果市场走势对您不利，并且您的保证金低于要求的水平，您的头寸可能会被自动平仓——通常是亏损的。

复杂性：期货比现货交易更复杂。了解合约条款、资金利率和到期日对于有效管理您的交易至关重要。

市场流动性：虽然 XRP 是一种流动性资产，但期货交易依赖于积极参与。单薄的订单簿会导致滑点和意外的价格变动。

情绪压力：期货交易的快节奏性质会导致冲动的决定。纪律和明确的策略是必不可少的。

如果您不熟悉此类交易，请考虑从模拟账户开始使用或使用纳米合约来减少您在学习过程中的风险。聪明交易 — 您的安全由您决定！

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